Тестовое задание по дисциплине «Оценка стоимости кредитных организаций и финансовых институтов» Итоговый контроль (правильный вариант ответа – один)
1. К характеристикам рынков прямого финансирования (рынков прямых кредитов) относятся:
а) незначительные сроки погашения долговых требований;
б) высокие номинальные значения долговых требований;
в) высокий уровень диверсификации риска инвестирования;
г) высокая ликвидность долговых требований.
2. К финансовым институтам депозитного типа относятся:
а) коммерческие банки;
б) страховые компании;
в) пенсионные фонды;
г) паевые инвестиционные фонды.
3. К типу финансовых посредников, действующих на договорной основе, относится
а) кредитный союз;
б) коммерческий банк;
в) страховая компания.
4. Пенсионный фонд, относится к следующему типу финансовых посредников:
а) учреждения депозитного типа;
б) учреждения, действующие на договорной основе;
в) инвестиционные фонды;
г) другие типы финансовых посредников.
5. Финансовая компания делового кредита, относится к следующему типу финансовых посредников:
а) учреждения депозитного типа;
б) учреждения, действующие на договорной основе;
в) инвестиционные фонды;
г) другие типы финансовых посредников.
6. Основной доход, образуемый за счет разницы между стоимостью привлеченных средств и стоимостью их размещения, получают следующие типы финансовых институтов:
а) коммерческие банки;
б) страховые компании;
в) пенсионные фонды;
г) инвестиционные фонды.
7. Организацией, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение счетов физических и юридических лиц, является
а) кредитный союз;
б) коммерческий банк;
в) страховая компания.
8. Возможность размещения средств в более долгосрочные активы, по сравнению с другими финансовыми посредниками, имеют:
а) коммерческие банки;
б) страховые компании;
в) пенсионные фонды.
9. Органом, осуществляющим контроль над деятельностью кредитных организаций (банковский надзор), является
а) Центральный Банк РФ;
б) Министерство финансов РФ;
в) Агентство по реструктуризации кредитных организаций.
10. Органом, осуществляющим контроль над деятельностью страховых организаций, является:
а) Центральный Банк РФ;
б) Министерство финансов РФ;
в) Федеральная служба страхового надзора;
г) Федеральная служба по финансовым рынкам.
11. Органом, осуществляющим контроль над деятельностью акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний инвестиционных фондов, является:
а) Центральный Банк РФ;
б) Министерство финансов РФ;
в) Федеральная служба по финансовым рынкам;
г) Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг.
12. Риск, обусловленный вероятностью того, что заемщик не сможет вернуть занятую сумму кредита (ссуды) или процент за ее использование, либо нарушит оговоренные сроки возврата денежных средств, называется:
а) процентным риском;
б) риском снижения ликвидности;
в) риском невозврата.
13. К особенностям функционирования кредитно-финансовых институтов относятся:
а) высокая степень государственного регулирования;
б) низкий уровень финансового рычага;
в) относительная открытость информации о деятельности.
14. В соответствии с принципом разделения внешней и внутренней оценки стоимости КФИ, аналитические и статистические материалы государственных и регулирующих органов относятся к
а) внешней информации, используемой при оценке КФИ;
б) внутренней информации, используемой при оценке КФИ.
в) как к внешней, так и к внутренней информации.
15. Наиболее трудно реализуемыми с позиций внешней оценки являются методы:
а) затратного подхода к оценке стоимости КФИ;
б) сравнительного подхода к оценке стоимости КФИ;
в) доходного подхода к оценке стоимости КФИ.
16. Наиболее предпочтительной концепцией проведения оценки стоимости коммерческого банка является:
а) концепция оценки стоимости банка по инвестированному капиталу;
б) концепция оценки стоимости банка по заемному капиталу;
в) концепция оценки стоимости банка по собственному капиталу.
17. При оценке стоимости коммерческих банков, находящихся в стадии своего развития, созданных на основе новых технологий, основным подходом является:
а) затратный;
б) сравнительный;
в) доходный.
18. Итоговым показателем анализа прибыльности кредитно-финансового института, реализованного с использованием модели Дюпон, является:
а) рентабельность активов;
б) рентабельность капитала;
в) маржа прибыли.
19. Для оценки стоимости вновь созданного коммерческого банка в рамках доходного подхода рекомендуется использовать:
а) метод капитализации;
б) метод дисконтирования денежных потоков;
в) метод избыточной прибыли.
20. Определение чистой прибыли КФИ как разницы в процентных ставках по привлеченным и размещенным средствам осуществляется в рамках следующей модели:
а) доходной модели;
б) спрэд-модели;
в) процентной модели.
21. Сумма чистой прибыли и безналичных расходов с учетом потока наличности, идущего на увеличение баланса коммерческого банка, является:
а) денежным потоком банка на инвестированный капитал;
б) денежным потоком банка на собственный капитал;
в) денежным потоком банка на заемный капитал.
22. Поток наличности, направляемой на увеличение баланса коммерческого банка, определяется как:
а) сумма изменений обязательств банка и изменений его активов;
б) разница изменений обязательств банка и изменений его активов;
в) разница изменений активов банка и изменений его обязательств.
23. Прирост остатков по депозитам физических лиц коммерческого банка:
а) увеличивает свободный денежный поток на собственный капитал банка;
б) уменьшает свободный денежный поток на собственный капитал банка;
в) не оказывает влияния на свободный денежный поток.
24. Прирост дебиторской задолженности коммерческого банка:
а) увеличивает свободный денежный поток на собственный капитал банка;
б) уменьшает свободный денежный поток на собственный капитал банка;
в) не оказывает влияния на свободный денежный поток банка.
25. Прирост чистых основных средств коммерческого банка:
а) увеличивает свободный денежный поток на собственный капитал банка;
б) уменьшает свободный денежный поток на собственный капитал банка;
в) не оказывает влияния на свободный денежный поток банка.
26. Свободный денежный поток коммерческого банка превышает денежный поток от основной деятельности в случаях, когда:
а) изменение обязательств банка равно изменению его активов;
б) изменение обязательств банка меньше изменения его активов;
в) изменение обязательств банка больше изменения его активов.
27. При оценке стоимости кредитно-финансовых институтов сравнительным подходом предпочтительным является использование оценочных мультипликаторов:
а) собственного капитала;
б) инвестированного капитала;
в) заемного капитала.
28. В рамках сравнительного подхода к оценке информация о фактических суммах совершенных сделок с пакетами акций различных КФИ, является:
а) финансовой информацией;
б) рыночной информацией;
в) бухгалтерской информацией.
29. Зависимость величины оценочного мультипликатора «Цена / Чистая прибыль» коммерческого банка от стоимости его собственного капитала (затрат на капитал) является:
а) прямой зависимостью;
б) обратной зависимостью;
в) случайной зависимостью.
30. Высокие значения оценочных мультипликаторов «Цена/Чистая прибыль» характерны для страховых компаний, у которых:
а) повышенные значения доходности собственного капитала;
б) низкие значения доходности собственного капитала;
в) средние значения доходности собственного капитала.
31. Наибольшее влияние на величину оценочного мультипликатора коммерческого банка «Цена / Балансовая стоимость собственного капитала» оказывает:
а) темп роста прибыли на одну акцию;
б) коэффициент выплаты дивидендов;
в) доходность собственного капитала.
32. Для коммерческих банков, имеющих низкие коэффициент дивидендных выплат, доходность собственного капитала, темп роста прибыли и высокую стоимость собственного капитала (затраты на капитал), характерны:
а) высокие значения мультипликатора «Цена / Балансовая стоимость собственного капитала»;
б) низкие значения мультипликатора «Цена / Балансовая стоимость собственного капитала».
в) средние значения мультипликатора «Цена / Балансовая стоимость собственного капитала».
33. Отношение дивидендов по обыкновенным акциям к прибыли финансового института, доступной держателям таких акций, называется:
а) коэффициентом выплат;
б) доходностью собственного капитала;
в) маржой прибыли.
34. Подход к оценке стоимости кредитно-финансового института, сущность которого заключается в поэлементном определении стоимости его активов и обязательств, является:
а) доходным подходом;
б) сравнительным подходом;
в) затратным подходом.
35. Особенности применения методов затратного подхода в оценке различных видов финансовых институтов определяются:
а) составом их активов/пассивов;
б) структурой их доходов/расходов;
в) составом затрат на ведение бизнеса.
36. Ценные бумаги, владение которыми предполагает получение прибыли в долгосрочном периоде, образуют:
а) инвестиционный портфель коммерческого банка;
б) торговый портфель коммерческого банка;
в) кредитный портфель коммерческого банка.
37. Большее значение риска потери ликвидности характерно для:
а) инвестиционного портфеля коммерческого банка;
б) торгового портфеля коммерческого банка;
в) кредитного портфеля коммерческого банка.
38. Использование методов сравнительного подхода наиболее предпочтительно для проведения оценки стоимости:
а) инвестиционного портфеля коммерческого банка;
б) торгового портфеля коммерческого банка;
в) кредитного портфеля коммерческого банка.
39. Для оценки стоимости кредитного портфеля коммерческого банка наиболее предпочтительным является использование:
а) метода сравнения продаж;
б) метода капитализации;
в) метода дисконтирования денежных потоков.
40. В первый прогнозный период денежный поток коммерческого банка от основной деятельности ожидается в размере 345 млн. руб., прирост депозитов физических лиц в размере 45 млн. руб., увеличение объема выпуска собственных векселей – на 110 млн. руб., рост выдачи новых кредитов – на сумму 428 млн. руб. С учетом этого, свободный денежный поток на акции банка составит:
а) 345 млн. руб.
б) 72 млн. руб.;
в) - 273 млн. руб.
41. Рыночная стоимость собственного капитала коммерческого банка при следующих условиях: оценочный мультипликатор «Цена/Чистая прибыль» - 6,1; оценочный мультипликатор «Цена/Балансовая стоимость активов» - 0,028; прибыль банка за отчетный год – 180 млн. руб., балансовая стоимость активов банка – 47 500 млн. руб., составит:
а) 1 098 млн. руб.;
б) 1 330 млн. руб.;
в) 1 214 млн. руб.
